目前，银行业面临着不良资产(NPAs)上升和公司治理薄弱等问题。虽然公共部门银行业的问题更为严重，但一些大型私营银行也卷入了与公司治理相关的问题。
“专注于零售业务的私营部门银行已经很好地处理了信贷周期，而且资本充足，可以从信贷需求的增长中获得最大收益。但是，RBI最近对各种贷款重组计划的打压将进一步增加压力银行的供应负担，并在短期内影响其盈利能力，“Paisabazaar.com董事兼共同基金主管Manish Kothari表示。
但是，专家们认为，这些措施可以为银行带来更长期的资产负债表清洁。
为了利用银行和金融服务的长期增长机会，IDBI共同基金最近推出了银行和金融服务基金，这是一个专注于BFSI部门的计划。类似的，资金可以从资产管理公司等投资，以及用3至5年的跟踪记录，以了解这一主题的方案如何执行过去。
一些银行基金的回报显示为3年零5年。“但是，如果你采用5年或10年的时间框架，多头基金或中型基金已经击败了银行业。这是因为该部门的周期性。因此，在银行业空间进入和退出变得非常重要，“Fundsindia共同基金研究主管Vidya Bala指出。
在投资前审查银行股
根据SEBI规定，银行和金融服务主题计划需要将80-100%的资金投资于银行和NBFC。因此，在接听投资这一高风险基金之前，审查银行股的财务状况至关重要。
汇丰资产管理(印度)股票主管Neelotpal Sahai解释说，“使用以下参数审查银行股。这些是经过验证的信用评估能力，涵盖经济周期，负债特许经营权的优势，贷款资产的竞争定位，通过产生额外收入流(如费用收入，相对健康的资本状况和质量)的增长潜力管理团队 这些应该从相对估值和银行产生盈利能力的角度来看。“
上述评估参数的任何改善或恶化都可能影响银行的盈利能力，从而对估值产生相应的影响。此外，信贷增长，利率环境，流动性因素和监管行动等宏观经济变量将对银行股在特定时间范围内的表现发挥作用。
谁应该投资?
具有较高风险偏好的投资者能够密切跟踪银行业并相应地投资时间，应选择银行资金。由于该基金仅投资于银行公司，因此它们比多元化股票基金更具波动性。
TASS Advisors高级顾问Chirjiv Singh表示，“根据巴塞尔协议III流动性标准，银行的”净稳定融资比率“和”流动性覆盖率“等新规将有助于加强银行，从而吸引投资者。一个多元化和适度富裕的投资者肯定可以尝试这些基金以获得偶尔的高利润。“
另类投资选择在银行业中有风险
巴拉说：“在我看来，定期多元化基金为银行股提供足够的敞口，对该行业有30-40%的敞口。这足以在这一领域占据上行空间。“对银行业空间缺乏了解且无法处理波动性的投资者应避免使用这一专题基金。
“或者，在投资组合中单独选择有价值的银行股可能比投资资金更好，”Bala补充道。如果决定接触银行资金，投资的时间范围就像任何其他股票基金，即5年及以上。
投资这笔资金的风险
由于基金的所有资产都投资于单一部门即银行业，因此应考虑与金融机构和经济相关的所有风险。例如，“宏观经济变量的恶化对经济周期和监管环境的变化(例如资本要求)产生了不利影响，”Sahai说。
Singh补充道，“投资者需要密切关注NPA的上涨水平，因为银行构成了这些基金的主要部分。投资者应确保基金投资组合中的银行处于低NPA水平。此外，如果特定银行股票存在于您的基金投资组合中，则可能会出现银行挤兑的情况，这种情况会产生连锁效应。“
“投资者应避免无限期积累这笔银行资金。Bala警告说，任何超过持股10-20%的风险都会破坏整体投资组合的稳定性，尤其是在不确定的时期。
Kothari警告说，“被授权只投资银行和金融服务股票，他们的基金经理被迫继续投资于这些股票，即使他们确信在可预见的未来他们表现不佳。”
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